News Article #3: Trump’s Immigration Plan Could Add Trillions Of Dollars To National Debt
Credit:
From MarketWatch. By Chris Matthews. Photograph from CNBC.
English Commentary:
Let’s look at the facts:
The non-partisan Congressional Budget Office (CBO) estimates that the immigration surge since 2021, which it expects to continue to 2026, will raise federal tax revenues by $1.2 trillion over the next ten years while only increasing spending by $300 billion. Contrary to popular stereotypes, the CBO said that most of the revenue increase comes from payroll taxes paid by immigrants on their earnings. The Biden administration announced a new program that it expects will help half a million spouses of U.S. citizens achieve lawful permanent resident status, which could enable many of those same residents to work legally. Most of the increase in new immigration in recent years has come in the form of working-age adults who have crossed the border seeking asylum, and these individuals are typically given work authorization as they wait for their cases to be heard in immigration court. Meanwhile, these same workers are not eligible for most federal benefits that go to lower-income Americans, like Medicaid, until they have been in the country for five years or longer. The CBO estimates that 8.7 million more workers will have entered the country by 2026 than would have been expected prior to the surge. It predicts that half of those 8.7 million will receive work authorization and will be as likely to pay taxes on their incomes as the rest of the population, given that payroll taxes are deducted from paychecks by employers.
“In addition to those direct effects on taxes paid by people in the surge, broad economic changes resulting from the surge affect [government] revenues,” the CBO report said. “The surge in immigration leads to more economic activity, which in turn boosts income...as well as tax revenues from all sources.”
Apart from the moral and political considerations, from an economic point of view, there is no reason to spend over $1 Trillion to try to deport a population which is to a large extent trying to hold productive jobs and pay federal taxes.
There is, however, an economic equity issue. While all of this is a revenue windfall for the federal government, it is becoming an unfair burden for state and local governments. Many state and local governments are struggling to deal with the unexpected growth in the immigrant population, given the added demand on schools and for healthcare services, which according to the CBO “are two of the largest categories of spending in those governments’ budgets.” It is not fair to have a large population of migrants end up in places such as New York City and have local governments, schools, healthcare services, and taxpayers shoulder the economic burden for the entire country. It is only fair that the federal government share a generous percentage of this tax revenue with New York State and New York City.
Comentario en Español:
Veamos los hechos:
La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), no partidista, estima que el aumento de la inmigración desde 2021, que espera que continúe hasta 2026, aumentará los ingresos fiscales federales en 1,2 billones de dólares durante los próximos diez años, mientras que solo aumentará el gasto en 300.000 millones de dólares. Contrariamente a los estereotipos populares, la CBO dijo que la mayor parte del aumento de ingresos proviene de los impuestos sobre la nómina que pagan los inmigrantes sobre sus ingresos. La administración Biden anunció un nuevo programa que espera ayude a medio millón de cónyuges de ciudadanos estadounidenses a lograr el estatus de residente permanente legal, lo que podría permitir que muchos de esos mismos residentes trabajen legalmente. La mayor parte del aumento de nueva inmigración en los últimos años se ha producido en la forma de adultos en edad de trabajar que han cruzado la frontera en busca de asilo, y a estas personas normalmente se les otorga autorización de trabajo mientras esperan que sus casos sean escuchados en un tribunal de inmigración. Mientras tanto, estos mismos trabajadores no son elegibles para la mayoría de los beneficios federales que reciben los estadounidenses de bajos ingresos, como Medicaid, hasta que hayan estado en el país durante cinco años o más. La CBO estima que para 2026 habrán ingresado al país 8,7 millones de trabajadores más de lo que se hubiera esperado antes del aumento. Predice que la mitad de esos 8,7 millones recibirán autorización de trabajo y tendrán la misma probabilidad de pagar impuestos sobre sus ingresos como el resto de la población, dado que los empleadores deducen los impuestos sobre la nómina de los cheques de pago.
"Además de esos efectos directos sobre los impuestos pagados por las personas en el aumento, los amplios cambios económicos resultantes del aumento afectan los ingresos [del gobierno]", dice el informe de la CBO. "El aumento de la inmigración conduce a una mayor actividad económica, lo que a su vez aumenta los ingresos... así como los ingresos fiscales de todas las fuentes".
Aparte de las consideraciones morales y políticas, desde un punto de vista económico, no hay razón para gastar más de un billón de dólares para tratar de deportar a una población que en gran medida está tratando de mantener empleos productivos y pagar impuestos federales.
Sin embargo, existe una cuestión de equidad económica. Si bien todo esto es una ganancia inesperada para el gobierno federal, se está convirtiendo en una carga injusta para los gobiernos estatales y locales. Muchos gobiernos estatales y locales están luchando para hacer frente al crecimiento inesperado de la población inmigrante, dada la demanda adicional de escuelas y servicios de salud, que según la CBO “son dos de las mayores categorías de gasto en los presupuestos de esos gobiernos”. No es justo que una gran población de inmigrantes termine en lugares como la ciudad de Nueva York y que los gobiernos locales, las escuelas, los servicios de salud y los contribuyentes asuman la carga económica de todo el país. Es justo que el gobierno federal comparta un porcentaje generoso de estos ingresos fiscales con el estado y la ciudad de Nueva York.
